一、平安证券投资策略报告提出 重点关注五大投资视角（论文文献综述）
赵斯彤[1]（2021）在《中国股票市场的ESG责任投资研究》文中指出在全球可持续发展的大背景下,ESG责任投资已成为全球资产管理行业的前沿课题之一。ESG责任投资是一种考量环境（Environmental）、社会（Social）和公司治理（Corporate governance）因素（ESG指标）并长期产生有竞争力的财务回报和积极社会效应的投资行为。相比较已发展近半个世纪的欧美资本市场ESG责任投资,国内ESG责任投资起步相对较晚。为适应国际可持续发展的大环境和吸收成熟资本市场ESG责任投资的先进经验,本文系统、全面地研究中国股票市场ESG责任投资。全文的理论意义在于社会责任投资并非仅靠投资者理念倡导和宗教信仰推动,而是从作用机理上证明社会责任投资能够创造价值,存在发展的内生动力;实践意义在于全面深入研究中国股票市场中的ESG责任投资理论和实践,不仅为价值型机构投资者指明建立和发展ESG责任投资的实践路径,还为监管者提供有力的监管依据,从而引导ESG责任投资资金在国内市场占比逐步提高,助力金融投资促进社会可持续发展共同目标。论文分别对理论研究、实证研究和实践研究三方面进行重点探讨。并围绕如下四个部分展开研究:第一,ESG责任投资的理论基础和投资逻辑。第二,建立基于ESG信息条件下的资产价格时间序列和横截面模型,拓展并完善资产定价理论模型。第三,ESG责任投资财务绩效实证研究,对国内已开展ESG责任投资的公募基金展开研究,分析基金风险收益的潜在特征和规律;通过构建实证模型,验证加入ESG信息因子后资产定价模型的有效性,这也是论证研究假说的实证核心。并且,通过正向筛选策略建立高分值股票组合的方式,进一步验证实践策略的有效性。第四,分析海外机构投资者的ESG投资实践策略和国际监管比较,构建符合中国机构投资者特征的ESG责任投资体系,以及借鉴国际监管先进经验。关于ESG责任投资的理论基础和投资逻辑。本文以投资主体的微观企业为出发点,深入剖析利益相关者理论作为社会责任投资理论基础的必要性,并基于工具性利益相关者理论构建了利益相关者管理实践与企业绩效目标之间关系的理论模型,阐释了社会责任投资与企业经营绩效相互作用的机理。关于基于ESG信息条件下的资产价格时间序列和横截面模型。本文将ESG因素内生地纳入至现代金融理论体系之中,依据资产价格的时间特征,建立基于ESG信息条件下的DDM模型;同时结合资产价格的横截面特征,阐述了ESG-SR有效前沿和ESG-CAPM模型的应用价值。研究发现,两类模型对ESG信息对股票收益率r的影响存在分异。由此,本文提出两条递进待后文检验的研究假说,即ESG信息对投资收益率有显着影响;高分值ESG评级信息与投资收益率显着正相关,且对基金组合产生超额收益率。关于ESG责任投资财务绩效实证研究。第一,本文采取对国内公募ESG责任投资基金展开描述统计,分析证明了研究假说的一般规律,还发现ESG责任投资基金具有低风险波动特征。第二,本文构建了FF5+ESG面板实证模型,选取了基于Bloomberg 2010至2020年的A股上市公司股票ESG评级数据构建全样本股票组合,实证研究发现上市公司股价具有显着的规模效应、账面市值比效应、盈利能力效应、投资风格效应和ESG信息效应。FF5+ESG模型检验的实际收益率与预期收益率的差异更小,表明市场更趋有效,可作为ESG责任投资最有效的资产定价模型,进一步严谨地验证了研究假说。第三,为了消除ESG责任投资基金产生的多重异质性特征影响,本文通过正向筛选策略建立高分值股票组合方式再次证明了研究假说,并发现了筛选强度与超额收益率呈现正向关系等推论。关于机构投资者的ESG责任投资实践和监管国际比较。本文梳理和借鉴了海外机构投资者应用的ESG整合策略,即将ESG因素和传统财务因素同时嵌入至传统投资研究各个流程环节。特别地,具体到股票分析应用层面,本文从基本面分析策略和量化策略展开分析。由此,明确了ESG责任投资原则和投资框架,为中国机构投资者构建ESG责任投资体系。此外,本文还通过国内外监管比较,归纳总结了国际监管趋势和国内监管特点,指出了监管政策补短板和改进的方向。最后,本文基于以上结论,分别对中国机构投资者和证券市场监管者提出了实践建议和监管建议,具有较高的可参考借鉴的路径指引意义。
王雅楠[2]（2021）在《兰新基金公司私募股权投资风险管理优化研究》文中认为近年来,私募股权基金在我国迅速发展,在服务实体经济和支持中小企业创新发展方面的功能日益增强,在我国多层次资本市场中已成为不可或缺的组成部分。与之而来,私募股权基金的高收益高风险特质也愈加凸显。在复杂多变的市场环境下,基金公司按市场要求开展私募股权投资业务,在整个投资过程中要经历项目筛选、项目投资、投后管理和退出几个阶段,每个阶段公司都会面临不同类型的风险,可能暴露出项目选择不当、投资决策不规范、投后管理不力等诸多风险问题,这些无形中破坏了投资者利益、增加了我国金融风险,也给私募基金公司风险管理带来了新的挑战。当前,私募基金公司要想得到长远发展,就必须不断健全风险管理体系,优化风险管理能力,有效管控私募股权投资运作过程中各个阶段的风险,不断适应市场环境变化,推动公司良性健康发展。因此,研究基金公司私募股权投资风险管理优化问题迫在眉睫,这对私募基金公司的发展意义重大。本文通过对兰新基金公司进行实例分析,依据现行市场环境变化和相关理论,对私募股权投资风险管理优化问题进行系统研究。首先,归纳整理了私募股权投资的风险管理理论和方法、COSO-ERM新框架理论;其次,基于理论对公司风险管理的问题进行分析,借助层次分析法和模糊综合评价法这一工具评价兰新基金公司私募股权投资风险管理的现状,得出评价结果,并就此访谈公司相关人员,诊断出公司在风险管理中存在的具体问题;最后,根据发展背景和市场要求,针对存在问题对公司风险管理设计优化目的、原则和策略,制定配套的风险管理优化方案,对方案优化效果进行初步评价,同时确定保障措施保障其有效实施。本文研究得出的风险管理优化方案,能够为兰新基金公司私募股权投资风险管理优化提供指导,同时也能为我国同类型的基金公司私募股权投资风险管理改进提供一定的参考和借鉴,具有一定的理论意义和应用价值。
赵鑫[3]（2020）在《政府投资基金投资策略及财政支持机制研究》文中研究表明我国经济进入新常态后,经济转型升级的需求异常迫切。为了应对这种需求,我国自2014年起成立了数量众多、总规模庞大的政府投资基金。希望通过政府投资基金这一政策性金融工具,充分发挥政府与市场机制的各自优势,提升经济发展质量,实现国家全面现代化和中华民族的伟大复兴。这一目标的实现,需要建立起兼容宏观战略目标和微观效率机制的投资策略体系,并完善相应的财政支持机制,以最小化政府干预的成本,最大化政府投资基金的干预收益,实现既定的政策目标和经济效应。而以往的研究或偏重于宏观战略的探讨、或偏重于微观效果的分析,缺乏宏观目标与微观机制相融合的分析视角。因此本文希望通过对政府投资基金投资策略及财政支持机制的研究,将财政的宏观策略目标与基金的微观效率目标相统一,建立起目标清晰、路径明确的投资策略和财政支持体系,为更好的发挥政府投资基金的作用进行一些有益探索。本文的主要研究内容如下:政府投资基金投资策略的理论基础是市场失灵,正是因为市场失灵的存在,才需要发挥“有为政府”的作用,纠正市场失灵。尤其是在经济转型升级的关键阶段,更需要有效市场和有为政府形成合力,突破关键领域的发展瓶颈。政府投资基金则是将政府与市场有机结合的政策性金融工具。在基金运作中,要实现宏观战略与微观效率的兼顾,就需要建立起有效的投资策略体系,而这一策略体系要得到有效的执行,离不开完善的财政支持机制。本文从投资方向、投资方式和投资时点三个维度构建政府投资基金投资策略模型,并在理论模型的基础上展开实证研究。实证研究的结果有力的印证了理论模型的有效性。在理论和实证研究的基础上,进一步通过美国经验的深入对比分析,指出财政支持机制是保证投资策略能够有效执行的关键因素,而这方面也正是中国政府投资基金面临的短板,急需完善相关机制。结合理论、实证和美国经验的分析,本文对目前我国政府投资基金、财政支持机制存在的问题进行了系统的分析总结,并对导致问题的原因进行了深入剖析,并在分析的基础上,针对性的提出了相应政策建议。本文的主要研究结论可以概括为以下几方面:1、通过投入产出模型、logistic回归分析和多元回归分析,验证了本文所提出的投资方向策略的有效性。即政府投资基金应该以纠正市场失灵、实现社会综合收益最大化为宏观策略目标,投资于带动效应强、市场失灵显着、社会综合收益高的产业。实证分析显示,政府投资基金对具有较强带动效应的产业进行投资后,切实促进了我国全要素生产率水平的提升,并且这种促进效用是其他财政支出方式所不具有的。2、通过分阶段、分行业多元回归分析,验证了本文所提出的投资方式策略的有效性。即政府投资基金在政府干预成本低、社会总收益高的领域,应该采取直接投资的方式;在干预成本高、社会总收益高的领域,应该采取间接投资的方式。计量分析结果显示,政府投资基金采取间接投资方式取得的效果更好,尤其是混合所有制的管理人具有最优的投资效果,应给予重点支持。3、通过分阶段效果回归分析,验证了本文所提出的投资时点策略的有效性。即财政应在经济实现低水平均衡后加强对政府投资基金的资本和机制支持力度,通过政府投资基金的积极投资带动经济实现转型升级。回归结果显示,在经济实现低水平均衡后,政府投资基金对经济增长和创新能力的促进作用都更显着。4、通过成功与失败的案例分析,进一步验证了本文所提出的三维度投资策略的合理性,并指出财政支持机制的重要性。通过分析集成电路产业投资基金的成功经验和A基金的失败教训,验证了遵循本文所提出的投资策略,是实现政府投资基金宏观战略目标和微观效率目标的重要保障。通过对两只基金的对比分析,进一步指出财政支持机制是保证投资策略能够得以切实执行的重要制度保障。本文的主要创新点包括:1、建立了兼容宏观战略与微观效率的政府投资基金投资策略体系。2、通过实证分析,验证了本文所提出的投资策略体系的合理性、可行性,为财政创新投入方式提供了理论与实证支撑。3、从建立、完善现代财政制度的高度,提出了系统性完善财政支持机制、优化投资策略的政策建议。
潘舒畅[4]（2020）在《反向保理资产证券化对核心企业财务效果的影响 ——以万科为例》文中提出随着“供应链”和“互联网”的快速发展,市场上逐渐出现一种新衍生金融产品——反向保理资产证券化产品。一条业务链中的上下游中小微企业往往是反向保理资产证券化的融资主体,而保理商或者银行在评估整条业务链或者产品链上下游企业的还款能力的时候,往往都会参考“核心企业”的相关信用和资信水平。因此,核心企业为了保持整条业务链或者产品链的稳定,也会参与其上下游的融资模式,并承担供应链上各个合作企业的负债风险。在反向保理资产证券化实施的过程中,起到主导作用的往往是供应链结构中的核心企业,反向保理资产证券化可以实现在授信额度较小、固定资产较少的中小企业达不到相关中介机构的融资门槛或者授信的要求时,核心企业站出来帮助其上下游的供应商和客户融资,借助上游和下游的企业灵活和市场覆盖面广等优势的同时,也能以最小的成本获取资金来源,核心企业角度上,不仅可以提升自身的实力,也可以提升整条业务链整体的稳定性。中小微企业的尽调难度受到我国信用体系的限制与影响,各类业务链中的“核心企业”依靠较高的经营水平和风险控制能力,加上其作为“核心企业”的龙头效应,对行业景气度和应付账款规模预判较为准确、通过“储架发行”进一步提高发行效率。反向保理资产证券化通过其和供应商的海量数据,依靠着核心企业规模巨大的应付账款,保证了基础资产的高度同质化,建立起动态准入的供应商融资制度,引入了作为主体的核心企业的授信,从而加强风险防范。反向保理资产证券化对作为产品的非直接融资方却又是主导方的“核心企业”的财务效果能带来什么影响是本文要研究和解决的问题。2016年,首单反向保理资产证券化:万科反向保理资产证券化储架发行225亿;在新的经济形态和新的资产证券化模式下,本文通过对万科反向保理资产证券化这个案例中对核心企业的产生的财务效果,为现实中各类“业务链”中的融资难的企业,提供一种新的融资解决方案和可行方向,进一步拓展资产证券化的发展。
贾梓琪[5]（2020）在《新金融工具会计准则对保险公司的影响及对策研究 ——以中国平安为例》文中指出财政部于2017年3月修订发布了《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》全面对接国际准则IFRS 9,这一重大改变是对我国企业会计准则向国际准则持续全面趋同的这一发展目标的强有力的印鉴。此前,原准则在金融工具的会计核算方面逐渐暴露出其存在的问题,主要包括:分类标准具有很强的主观性,分类界线不明确、较为复杂,减值的计提对风险的考虑不足等,对会计信息的谨慎性和可比性产生了很大的影响。新金融工具会计准则的修订实施可以说是金融工具核算方面里程碑式的进步。对于金融企业,尤其是保险公司而言,新金融工具会计准则的修订会对其财务报表产生不小的影响。在财政部重新修订金融工具准则的大背景下,本文通过对比新旧金融工具会计准则,主要阐述了新准则在金融资产分类标准及减值计提模式等会计核算方面的改动,对在新准则下的金融工具会计核算方法进行了简要的介绍。并且以中国平安保险（集团）股份有限公司为例,重点分析了这种核算方法的变化对中国平安2018年度的资产结构、利润、资产配置以及投资策略等方面的影响。最后提出了一些对策和建议,我国保险公司应该在过渡期内加强对新准则的学习,提高企业的风险管控能力,积极调整资产配置方案。在研究了新金融工具准则的变化对保险公司的一系列影响后,建议为了实现保护相对稳定的利润水平的发展目标,保险公司应该适当减少权益类投资的资产配置比重以降低利润的波动。希望有关保险公司能加强学习新准则,加深对新准则的理解,及时对其投资策略进行调整以保证长远健康发展。
钱俊成[6]（2020）在《资产管理人信义义务研究》文中认为资产管理是特许经营的金融业务,是我国金融市场的重要组成部分。我国通过现行法和政策来规范该行业。但实践中,资产管理已经沦为“影子银行”的重灾区,具有极高的金融风险。同时,由于该行业中信义义务的长期虚置,导致资产管理人在财富管理的过程中或忽视、或逃避、或违背信义义务,使投资者投资本息因此受到了很大的损失。这一方面为众多家庭的生活蒙上了“阴霾”,另一方面也不利于金融市场健康发展和社会的和谐稳定。出于预防金融风险,保护投资者合法权益,促进建成和谐社会的目的,监管机构于2018年4月联合颁行了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,它标志着我国资产管理法律规制改革的正式启动。但令人遗憾的是,本轮改革以守住不发生系统性金融风险的底线为目的,侧重于通过“表外业务”等方法将资产管理人的风险转嫁于投资者。但这进一步加大了投资者的风险,与“切实保障金融消费者合法权益”的要求背离。同时,该种做法欲从根本上抵御金融风险的意义甚微,只能延缓它的发生。原因在于投资者是金融行业的命脉,而对信义义务仍然虚置的资产管理必将因此失去投资者的信任。为了解决投资者合法权益易受侵害但又缺乏有效保护的现实问题,为了缓和金融风险控制和私益保护的冲突,为了资产管理行业的稳健发展,因而需要对资产管理人信义义务作专题研究。概言之,对资产管理人信义义务的研究是基于社会现实问题倒逼下的理论研究,它着眼于对实践中问题的解决,具有切实的现实意义。“金融法中一些基本概念并非是对金融现象的简单映射,而是承载着确立特定金融领域中各种权限配置的功能”。应当注意到,资产管理发轫于普通的民事活动,逐渐演变为特别的金融业务,其在当下的我国正朝着“代客理财”本质的回归。并且,在对我国资产管理历史脉络、现行法和政策考察的基础上,发现四个方面的法律和法理缺陷造成了我国资产管理人信义义务的虚置:一是信义义务的法理不清,导致负有信义义务的资产管理人的范围模糊;二是我国当前法律制度下的信义义务仍停留在英美法系那种松散的“义务束”状态,缺乏应有的内在逻辑,造成学者对资产管理人信义义务具体内容的各执己见,不能形成系统的、可依照执行的、统一的具体规则;三是上述两个问题致使资产管理人违反信义义务的法律责任不清,难以有效规范业务行为和有效指导司法实践;四是上述三个问题还可归结于资产管理人信义义务在立法上缺乏整体设计,使“统一同类资产管理产品监管标准”难落实处。针对资产管理人信义义务进行研究,首先需要明确信义义务本身的来源、功能、性质,然后分析其内在的构成要素。在明确了信义义务的内部构造后,信义义务在资产管理中的生成逻辑也随之清晰,资产管理人信义义务被触发。从本源上看,信义义务产生于实质的信义关系,是对信义关系下当事人所订立合同不完全性的补充,因而信义义务是一种“填补性”规则。换言之,对于某个具体的受信人而言,其是否负有信义义务需要考察“施信人”的自我保护状态和替代性保护方案。从功能上看,信义义务产生的要旨在于对受信人可能存在的道德风险的规制,从而调整当事人之间基于信任建立起的权利义务关系。从性质上看,信义义务作为一项法定义务,不同于合同的约定义务,不能被当事人协议约定而排除,在规范受信人行为方面具有刚性。然后,分析信义义务的内在构成,即在同其他法律关系相区别的角度探讨信义关系的特征,从信义义务的内部视角确定其构成要素。主观上的信任与客观的信任状态,实际上解释了信义义务产生的逻辑与要求。前者明确了受信人与“施信人”之间应具备的信任基础,是信义义务内在构成的起点,后者则在客观上赋予了受信人处理事务之能力,成为信义义务中最为重要的构成要素。这有力地解释了由“委托——代理”关系、“信托关系”构成的资产管理中的信义义务产生。也就是说,对于以信托展开的资产管理而言,资产管理人自然负有信义义务,这是由信托本质决定的。但对于以“委托——代理”形式展开的资产管理,则需要判断资产管理人究竟是否被投资者施以主观上的信任,以及是否被赋予了充分的自由裁量权,只有既存在主观上的信任,也具有充分自由裁量权时,资产管理人才负有信义义务。另外,信义义务在资产管理中的产生逻辑也可以帮助解决资产管理司法实践中的难题。例如通过对2018年出台的《资管新规》中要求禁止通道业务及刚性兑付作出解释,从而真正明确资产管理人信义义务的核心内涵与外延,更好地规范资产管理人行为,构建资产管理人信义义务的规范体系。接着,资产管理人要正确履行信义义务,离不开信义义务内容的完备。也只有完备的信义义务内容,才能发挥法的指引作用。然而,我国无论《信托法》《公司法》还是《资管新规》,对信义义务的内容规定都过于原则性或者粗糙,难堪大任。这也是我国资产管理人信义义务被长期虚置的核心原因。要针对中国现状和资产管理人所处的特定交易结构制定细化的、可落实地的信义义务具体内容,首先依赖于信义义务内容界定标准的构建。该标准的构建需要在两个层面上落实:一是信义义务与其他义务的区分,这决定了某具体义务能否纳入到信义义务中来;二是信义义务内容间的逻辑梳理,这决定了某具体义务的归属。然后,根据前述界定标准,可以有效厘定中国法下作为特定受信人的资产管理人信义义务的内容范围,并将英美法下松散的“义务束”归类,构建资产管理人信义义务的具体内容;三是鉴于资产管理人负有信义义务内容的差异从根本上还应取决于投资者的区别,故将投资者作合理地类型化区分,并由此分析资产管理人负有信义义务的具体内容差异具有现实意义。这也是对“统一同类资产管理产品监管标准”的具体落实;最后,分析资产管理人在履行信义义务时应达到和满足的客观标准,这是出于对“法不强人所难”的法的价值的考虑。即使资产管理人负有信义义务,也需要有具体的义务规则可供执行;违反信义义务给投资者造成的损失的,亦需要法的救济。应当注意到,违反信义义务的责任,与违反合同的责任,两者在原理上是相通的:都是违反了信义义务期待的资产管理人应达到的第一性义务标准,由此所导致的第二性义务。同时,违反信义义务的法律责任可从两方面分析:一方面是对投资者的责任,另一方面是对受托财产的责任。前者是要求资产管理人对财产进行管理,所产生的收益必须交给投资者。否则,需要承担相应的法律责任;后者的意思是资产管理人在资产管理中管理受托财产不当致使财产遭到损害或者损毁,资产管理人对受托财产负有恢复原状或赔偿损失等法律责任。也就是说,根据救济途径的区别,投资者的救济权包括两类:既可能是对物的,也可能是对人的。最后,由于我国《信托法》在移植过程中的“异化”和资产管理业务“法律关系认定的多样化”,造成现行《信托法》难以承载统一规制资产管理人信义义务的使命。因此,借鉴域外典型的立法路径,探求我国资产管理人信义义务的体系化路径就显得非常必要。分属两大法系的英国、美国、德国、日本规范资产管理人信义义务的相关规则为我国资产管理人信义义务的体系化构建提供了可参考的范本。综合考虑下,我国资产管理人信义义务的规则应当以体系化的思路来考量,需要多个位阶的法律法规进行共治,形成一个“基础法律+监管法规+自律规则”的系统化规则体系。即以《民法典》为指导,《信托法》《证券法》《证券投资基金法》为框架,金融监管法规予以细化,自律规范进行补充。于其立法,可以采取一种阶段式、渐进式的立法策略。另外,在确定了我国资产管理人信义义务的立法模式后,还需要进一步落实信义义务的框架构建。这更好地为实践中问题的解决画上了句号。
金慧瑛[7]（2019）在《券商AI智能投顾适配系统研究 ——以C券商零售客户服务为例》文中研究说明当前我国的证券行业正处在转型升级的关键时期:一方面,国内资本市场的改革的日益提速,外资金融机构的不断涌入,证券行业牌照壁垒产生的垄断效应持续弱化,与此同时金融创新业务与金融创新产品如雨后春笋般诞生,使得证券行业竞争不断加剧,行业佣金率不断下降,传统经纪业务的盈利空间持续压缩;另一方面,券商行业的零售客户服务中普遍存在着基础服务不扎实,高端服务不高端的情况,零售客户接触不到较好的投顾服务,高净值客户对目前的投资顾问服务不满意。因此,证券经纪业务未来发展方向应该是向综合金融服务商转型,在这个转型过程中,投资顾问的重要性日益增强,国内多家券商开始发展智能投顾业务。在此背景下,本文研究利用数据挖掘技术和推荐模型建设AI智能投顾适配系统,即利用大数据、AI、云计算等技术通过对海量客户数据进行分析,为客户建立“自画像”并且智能地为其提供适配类型的金融产品和服务。AI智能投顾适配系统的运用,能够做到金融产品和服务产品的线上智能化推荐,真正实现“向合适的客户推荐合适的金融服务或金融产品”,有利于为证券行业的转型升级提供借鉴,具有重要的现实意义。本文采用理论与案例相结合的方法,对券商智能投顾业务的发展以及AI智能投顾适配系统构建的背景、前提、方法、模型和运用进行详细的分析,全文可分为五个部分:第一章介绍智能投顾的基础理论和发展现状,并将传统投顾与智能投顾进行比较,为后文的研究打下坚实的理论基础;第二章对券商的零售客户以及券商提供的金融产品和服务进行分类,建立客户数据及产品或服务的特征因子库;第三章基于将不同客户群与不同产品大类进行匹配的思路,构建基于客户因子的金融产品和服务推荐模型;第四章为案例分析,以C券商的IVatarGo项目为例,探讨基于适配性模型的AI智能投顾系统的实现方式和应用效果;第五章为完善智能投顾适配系统的对策建议。本文探索构建一套可操作性强、可供借鉴的AI智能投顾适配模型,旨在为券商向综合金融服务商转型提供理论基础和方向指引,为券商更好地开展智能投顾业务提供技术方法,具有较强的现实意义。
胡琴[8]（2019）在《平安证券财富管理业务优化方案研究》文中研究指明在“十三五”规划背景下,中国加快金融体制改革和市场开放,深入开展金融服务技术创新,规范金融秩序等多项举措。同时,随着多层次资本市场的发展和完善,个人以及居民可投资资产规模的快速增长,投资者对投资理财的需求日益迫切,给券商行业带来了严峻的挑战和全新的机遇。这种背景下券商依靠传统经纪业务的获利空间越来越小,只有通过专业化的综合金融服务提升中间业务收入来弥补传统经纪业务收入下滑带来的缺口,财富管理业务将成为券商新的利润增长点和核心竞争力。本论文以平安证券财富管理业务发展的优化过程为研究对象,通过对国外内财富管理业务发展情况进行分析研究,运用实证分析法、定性和定量分析法,对平安证券的发展现状进行分析,提出财富管理业务发展过程中存在的问题,设计出对应的优化方案,解决公司在客户分类服务、产品组合设计、团队建设、风险管理等方面的问题,并对方案的实施提供保障措施和对比评价,最后进行总结并提出对研究问题的展望。通过对平安证券财富管理业务优化方案的分析设计,目的在于实现客户资产保值增值,为公司带来长远的经济利益和发展,实现投资者、财富经理与企业共赢的局面,同时为其他证券公司的财富管理业务开展工作提供参考借鉴,对促进金融市场健康发展具有积极意义。
陈沁[9]（2019）在《金融科技浪潮下证券经纪业务转型发展研究 ——以Ⅰ证券公司为例》文中进行了进一步梳理近年,我国证券行业佣金率下滑明显,靠证券交易买卖佣金为主要收入来源的证券经纪业务同质化竞争愈发激烈。金融科技的兴起,在为证券公司提升服务效率、谋求自身发展带来了机遇的同时,也提出了其经纪业务向财富管理转型的趋势要求。而目前理论界对于金融科技对证券经纪业务发展影响的研究相对薄弱,本文对金融科技浪潮下证券公司经纪业务面临的挑战、存在的问题及其应对策略进行深入、细致的研究,有助于证券公司有效利用金融科技,促进经纪业务转型发展,从而实现自身可持续稳健经营。本文首先对有关的概念包括金融科技、证券经纪商、证券经纪业务、财富管理等进行界定,并阐述了相关理论依据。接着,概述现阶段我国证券经纪业务的发展困境,分析证券经纪业务向财富管理转型的缘由及意义。随后,通过阐述金融科技在证券经纪业务中的应用现状,宏观分析金融科技对证券经纪业务向财富管理转型带来的机遇和挑战。紧接着,以Ⅰ证券公司为研究样本,微观分析Ⅰ证券公司金融科技的实际发展情况,侧重阐述Ⅰ证券公司经纪业务向财富管理转型过程中面临的问题以及问题产生的原因。最后,在借鉴国外嘉信证券和国内华泰证券经纪业务向财富管理转型经验的基础上,提出借助金融科技浪潮,逐步实现我国证券公司经纪业务转型发展的具体对策建议。
朱衡[10]（2019）在《保险业系统性风险：根源、传染与监管》文中研究指明2007—2009年全球金融危机爆发,对国际金融体系造成了巨大的灾难性影响,这场由次级房屋信贷危机引发并渗透到其他行业的金融危机是典型的系统性风险表现,对实体经济造成了巨大创伤。在这场席卷全球的金融危机中,作为美国最大的保险公司AIG集团陷入绝境,濒临破产,对金融行业乃至全球经济都产生重大影响。追求传统商业模式的保险公司由于负债水平不同,而且与其他金融机构和资本市场的关联性较低,通常被认为比银行具有更低的系统风险水平。然而,当代的保险领域不能仅仅以传统的商业模式来描述,它还拥有大型、复杂的保险集团或以保险为基础的企业集团,在许多司法管辖区开展业务。这些保险集团和联合企业可能包括非传统的、非保险的业务模式,特别是具有非传统特征的人寿保险产品和不同类型的金融担保产品,提高了保险集团对金融市场风险的敞口,致使它们更容易受到金融市场状况的影响。此后,保险业系统性风险成为各界关注重点,“保险业是否会产生系统性风险?”“如何评估监管保险业系统性风险”等议题被提上征程,学界和业界纷纷跻身保险业系统性风险研究。从监管趋势来说,保险业作为金融领域的三驾马车之一,行业重要性毋庸置疑,国内外掀起了对保险业系统性风险监管研究的热潮。国际方面,金融危机发生后,2009年4月成立了金融稳定监督委员会（FSB）,主要负责认定是否存在具有系统重要性的非银行金融机构,国际相关权威监管部门出台的一系列政策,肯定了保险业在维护金融稳定中的作用,明确了保险业系统性风险的核心地位。国内方面,中国保监会于2012年启动了“中国风险导向偿付能力体系”建设工作,2016年4月中国保监会召开国内系统重要性保险机构监管制度建设启动会,明确要在国内构建系统重要性保险机构的监管制度;8月,保监会发布《国内系统重要性保险机构监管暂行办法》;12月,颁布《国内系统重要性保险机构监管暂行办法（第二轮征求意见稿）》;2018《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》颁布后,完善我国系统重要性金融机构监管框架要求日益凸显,进一步明确了开展系统重要性保险机构监管的必要性,充分体现了对保险业系统性风险的重视。从保险经营来说,多元化的投资策略以及密切的金融资本市场联系都对未来保险业的稳定发展提出了挑战。保险业投资范围进一步扩大,境内外投资标准进一步放宽,投资范围包括流动性资产、固定收益类资产、权益类资产、不动产类资产和其他金融资产,保险业务进一步渗透到金融领域。纵以历史的角度看,银行、保险和其他金融机构都被严格区分,一旦发生危机也不会对其他机构造成影响。但近年来,这种金融机构间的壁垒正逐步瓦解,取而代之的是更紧密的业务联系以及相互关联。虽说目前的金融危机主要源于银行业,但随着银保互联性增强,溢出效应将蔓延至保险危机。正如我们在这次金融危机中所见,保险业很大程度上受到一定冲击,不得不质疑保险业是否会反过来影响金融危机,成为危机发生的主导因素。纵观全局,在与金融资本市场密切关联的大环境下,跟进保险业系统性风险研究是大势所趋。中国作为保险大国,牵一发而动全身,要确保保险业系统性风险不发生,前提是要结合具体国情,将涉及系统性风险的相关研究做到位。厘清“保险业是否存在系统性风险,如何科学有效评估?”,“保险业系统性风险的根源和传染机制是什么?”以及“如何监管保险业系统性风险?”等一系列问题,为中国保险业持续健康良好的发展打下坚实的理论基础。本文共九章,具体结构设计如下:第一章:整理国内外保险业系统性风险的研究现状,总结保险业系统性风险争议、成因、传染机制、评估、监管方面的最新研究前沿与成果,总体上掌握国内外关于保险业系统性风险的研究状况,分析现阶段研究成果与不足之处,探究保险业系统性风险研究意义,引出本文所要研究的问题以及目标。第二章:首先定义了系统性风险、保险业系统性风险,从系统性风险特征区分了保险业系统风险的主导因素和贡献因素,并融合保险业系统性风险特征与中国具体情况初步探究了保险业系统性风险的潜在隐患;结合国际监管最新前沿动态以及推演定义了保险公司系统重要性与保险业系统性风险监管;从起因、传染以及影响机制等方面对三者比较了系统性风险、保险业系统性风险、保险公司系统重要性三者间的关联与区别。第三章:通过历史透视实践中保险业系统性风险的存在性,以历史上金融危机对国际、国内的保险业的影响为核心,探究保险业在这场危机中所面临的冲击;与此同时,总结历史上的重大保险危机,找出导致此类破产的影响机制,归纳危机对保险市场的影响,分析危机的结构性变化,厘清保险业系统性风险存在性的潜在原因与表征,并从保险脆弱性这个维度对保险业系统性风险的存在性进行理论推演。第四章:从系统性风险的内在来源探究保险业系统性风险根源:一方面通过保险业务本质厘清其与系统性风险的内在联系;另一方面保险不良资产从经营环境不确定性这个维度也将增加保险体系的脆弱性。外生环境冲击则从保险危机这个视角进一步推进了对保险业系统性风险根源的深思,探究共谋、利率、侵权与保险危机的关系,论证外生环境冲击导致的保险业危机与系统性风险之间的关联。第五章:首先,以中国的金融环境为对象,重点探究了接触性传染渠道中的银保关联传染渠道。从理论分析银行与保险的不同系统重要性特征,构建银保关联的直接与间接渠道;从实证测算了我国银行业和保险业的静态和动态（整体和极端）关联性,探究保险业和银行业的系统性风险重要性及敏感度,厘清保险业与银行业关联的内外作用机制,度量银保间的溢出效应。其次,重点分析了接触性传染渠道中的再保险关联渠道。围绕再保险业务本质总结其与系统性风险的关系,并从影子保险业务安排展示了“影子保险”的业务特点与系统性风险的关系,在此基础上,统计保险公司对再保险公司的依赖度,评估我国保险公司和再保险公司之间的关联性。最后,探究了接触性传染渠道金融市场以及保险证券、金融服务集团内的保险公司、保险机构重组与并购以及金融恐慌导致的非接触性传染渠道。第六章:本章研究集中在通过度量我国保险业系统性风险的敞口与贡献,识别具有系统重要性的保险公司,评估保险业系统性风险。一方面从系统性风险敞口与贡献度衡量中国保险业的系统性风险,实现了多角度评估,增强了评估结果的客观可信度。另一方面,通过面板模型实证识别影响保险业系统性风险的主要、次要因素,并结合BP神经网络模拟非上市保险公司的系统性风险。第七章:探究了现有系统性风险金融监管的改革与实践。首先阐述了系统性风险金融改革面临的挑战,接着围绕主要国家的金融监管改革政策实例,结合金融监管改革面临的挑战,评估各国的改革方案,在总结主要国家应对金融改革挑战经验的基础上,区分金融监管框架改革模式,并以此为中国金融改革提供借鉴经验。在系统性风险金融监管改革经验总结基础上,总结国际系统性风险监管实践,并就保险业监管框架的主要机构G20、FSB、IMF和IAIS做简明阐述。最后结合最新监管趋势,提出保险业系统性风险监管新方向—宏观审慎监管的概念。第八章:首先,从理论和实践两个维度分析了保险业系统性风险监管的必要性。接着,围绕金融监管改革必须应对的四大挑战以及宏观审慎监管要素,站在宏观审慎监管框架的视角下实施保险业系统性风险监管规划,在金融监管框架内进行合作和有效协调的前提下,提出中国保险宏观审慎监管框架构想;在此基础上,提出保险业系统性风险管理的具体实施方案;再者,更为具体地结合美国系统性风险监管机构（SRR）,提出搭建保险业系统性风险监管机构构想。最后,通过制度安排提出了未来保险业系统性风险监管建议。第九章:总结研究结果,提出相应政策建议,展望未来研究方向。已有研究表明,现有保险业系统性风险根源、传染及监管的研究零零散散,缺乏针对性分析,系统性的研究更是寥寥无几。本文首次系统性的研究保险业系统性风险根源、传染、评估与监管,形成系统性的研究成果,实现了以下创新:（1）创新了银保传染机制的理论和实证内容:理论上,分析银行与保险的不同系统重要性特征与影响机制,从直接与间接两个渠道识别银保关联的内生机制,构建银保关联的内生影响机制指标体系。实证上,首先以中国的具体金融环境为背景,区分“保险主导型”关联和“银行主导型”关联,探究保险业和银行业的系统性风险重要性及敏感度;其次,首次从静态和动态（整体和极端）两个维度研究银行业和保险业的关联性,分别采用格兰杰因果模型衡量银保的整体关联性,Copula模型从动态非线性的角度衡量极端风险条件下银保的尾部关联性;再次,在关联性研究的基础上进一步拓展了研究深度,一方面利用Spearman相关性识别了影响银保关联内生机制中的显着因素,一方面从影响银保关联的外生机制入手,分析不同金融环境（金融事件冲击）下银保之间的关联度,厘清我国特定金融环境对银保关联的作用机制,测算不同金融事件冲击对银保关联度的影响;最后,利用（35）Co Va R模型分年度、分金融事件冲击具体度量银保间的溢出效应。（2）创新了再保险传染机制研究视角:一方面围绕再保险业务本质,从风险转移的视角以及保险网络视角分析再保险风险传染过程,从再保险与保险的关联性总结了产生系统性风险可能性的三大原因;另一方面,提出国际最新前沿“影子保险”,目前国内关于“影子保险”的研究基本属于真空地带,本文从影子保险业务安排展示了“影子保险”的业务特点,接着从影子保险面临再保险违约风险、赎回风险、母公司相关风险（系统性风险）以及互联性风险展开论述,提出“影子保险”作为再保险的一部分,存在产生系统性风险的可能性。（3）创新了保险业系统性风险根源与评估的研究视角:一方面,已有研究尚未从存在性与根源视角探究保险业系统性风险。首先,本文以历史的保险危机实践厘清了保险业系统性风险存在性的潜在原因与表征,并结合理论推导了保险业的脆弱性,综合实践和理论推演了保险业系统性风险的存在性。其次,从内生和外生两个维度探究了保险业系统性风险根源,结合保险业务本质与保险不良资产论证保险业系统性风险的内在根源,并利用外生保险危机进一步推进共谋、利率、侵权与保险业系统性风险的关系。另一方面,本文以中国的具体金融保险环境为基础,创新了保险业系统性风险实证思路,从上市保险公司和非上市保险公司对我国保险业系统性风险实施了较为全面的风险识别、评估。（4）探索了保险业系统性风险监管新思路:本文率先围绕金融监管改革必须应对的四大挑战（监管体系应如何构建?每个司法管辖区必须考虑如何在管理机构之间划分责任,是否需要将监管责任合并?如何确保不同监管机构之间的协调沟通?）以及宏观审慎监管要素,宏观上提出了“宏观审慎+微观审慎”监管的“共赢”保险业系统性风险监管思路,微观上提出了中国保险保险业系统性风险监管的具体实施以及保险业系统性风险监管机构构想,对完善保险业系统性风险监管体系有较强的现实指导意义。
二、平安证券投资策略报告提出 重点关注五大投资视角（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、平安证券投资策略报告提出 重点关注五大投资视角（论文提纲范文）
（1）中国股票市场的ESG责任投资研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 引言 |
| 第一节 研究背景与问题提出 |
| 第二节 研究目的和意义 |
| 一、理论意义 |
| 二、实践意义 |
| 第三节 研究内容和研究方法 |
| 一、研究内容 |
| 二、研究方法 |
| 第四节 论文可能的创新和不足 |
| 第二章 文献回顾与述评 |
| 第一节 社会责任投资与ESG责任投资的涵义 |
| 一、历史沿革 |
| 二、概念厘清 |
| 第二节 国外文献综述 |
| 一、投资者行为 |
| 二、社会责任投资的发展演变 |
| 三、社会责任投资基金的财务绩效 |
| 第三节 国内文献综述 |
| 一、ESG责任投资学术研究综述 |
| 二、ESG责任投资市场研究综述 |
| 第四节 文献述评 |
| 第三章 ESG责任投资:全球发展现状分析 |
| 第一节 全球ESG责任投资发展现状分析 |
| 一、全球ESG责任投资发展概览 |
| 二、美国股票市场ESGETF发展现状 |
| 三、欧洲ESG责任投资的现状 |
| 四、全球ESG责任投资发展存在的问题 |
| 第二节 国内ESG责任投资发展现状分析 |
| 一、上市公司ESG披露现状 |
| 二、泛ESG股票指数的发展 |
| 三、ESG公募基金产品情况 |
| 四、商业银行ESG理财产品情况 |
| 五、国内ESG责任投资发展存在的问题 |
| 第四章 ESG责任投资:一般理论分析 |
| 第一节 ESG责任投资者动机 |
| 一、道德和宗教动机 |
| 二、鼓励企业维护利益相关人关系动机 |
| 三、经济利益动机 |
| 四、影响企业经营方式动机 |
| 五、监管动机 |
| 第二节 社会责任投资的理论基础 |
| 一、企业社会责任与利益相关者 |
| 二、社会责任投资与利益相关者 |
| 三、传统金融投资与社会责任投资的联系和区别 |
| 第三节 ESG责任投资的数理模型 |
| 一、ESG信息条件下的DDM模型推导 |
| 二、ESG投资资产价格横截面模型 |
| 第四节 本章节小结 |
| 第五章 ESG责任投资:指标体系分析 |
| 第一节 ESG指引学理分析:来自香港联交所的案例 |
| 第二节 环境、社会和公司治理指标的经济学解读 |
| 一、环境(E)因素指标内容 |
| 二、社会(S)因素指标内容 |
| 三、公司治理(G)因素指标内容 |
| 第三节 MSCI ESG指标体系的经济学分析 |
| 一、MSCI ESG评级方法论 |
| 二、关键问题评估 |
| 三、构筑评级 |
| 四、ESG评级流程概述 |
| 第四节 Bloomberg ESG评级体系的经济学分析 |
| 一、ES Scores产品开发流程 |
| 二、评分框架和问题优先级 |
| 三、评分方法 |
| 第五节 国内外ESG评级体系的综合解析 |
| 第六章 ESG责任投资:财务绩效实证研究 |
| 第一节 国内ESG责任投资基金的描述统计 |
| 第二节 实证模型和研究假设 |
| 一、实证模型的文献梳理 |
| 二、实证模型的构建 |
| 三、本文实证模型的思路 |
| 第三节 实证数据采集和构造 |
| 一、投资组合的划分 |
| 二、因子定义 |
| 三、样本数据选取与处理 |
| 第四节 FF5+ESG因子模型实证结果 |
| 一、各因子收益率的描述性统计 |
| 二、各因子的市场风格检验1 |
| 三、各因子的市场风格检验2 |
| 四、5x5 因变量分组检验结果 |
| 五、FF5+ESG与其他模型表现的比较 |
| 第五节 稳健性检验 |
| 一、各因子的市场风格检验1 |
| 二、各因子的市场风格检验2 |
| 三、5x5 因变量分组检验结果 |
| 四、FF5+ESG与其他模型表现的比较 |
| 第六节 通过筛选策略建立股票组合的风险收益特征 |
| 一、Bloomberg EQBT股票回测方法 |
| 二、10%正向筛选强度构建组合情况 |
| 三、5%正向筛选强度构建组合情况 |
| 四、1%正向筛选强度构建组合情况 |
| 五、正向筛选ESG投资组合的回测结果 |
| 第七节 本章小节 |
| 第七章 ESG责任投资:机构投资者的实践和监管国际比较 |
| 第一节 ESG责任投资的单一实践方式 |
| 一、筛选(Screening)策略 |
| 二、股东积极主义(Shareholder Activism)策略 |
| 三、社区投资(Community Investment)实践方式 |
| 第二节 海外机构投资者的ESG责任投资管理 |
| 一、ESG整合策略整体框架 |
| 二、ESG整合策略的定性和定量方法应用 |
| 三、股票分析的具体应用 |
| 第三节 中国机构投资者ESG责任投资体系的建设 |
| 一、ESG责任投资原则 |
| 二、ESG责任投资框架 |
| 三、ESG事件在投资流程中的影响——案例分析 |
| 第四节 监管政策国际比较 |
| 一、全球监管整体现状 |
| 二、ESG责任投资监管政策的学理分析 |
| 三、国际监管政策前沿动态和趋势 |
| 四、中国监管政策的进展和不足 |
| 第五节 本章小结 |
| 第八章 结论和政策建议 |
| 第一节 本文结论 |
| 一、利益相关人理论是ESG责任投资的理论基础 |
| 二、ESG信息对股票收益率的理论影响 |
| 三、财务绩效实证研究的主要结论 |
| 四、国内ESG责任投资基金和正向筛选策略的风险收益特征 |
| 第二节 实践和政策建议 |
| 一、对中国机构投资者的实践建议 |
| 二、对中国股票市场监管者的政策建议 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
（2）兰新基金公司私募股权投资风险管理优化研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景和研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究主要内容与方法 |
| 1.2.1 研究主要内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.2.3 研究技术路线图 |
| 第二章 理论基础 |
| 2.1 私募股权投资概述 |
| 2.1.1 私募股权投资 |
| 2.1.2 私募股权投资运作流程 |
| 2.2 私募股权投资风险管理 |
| 2.2.1 私募股权投资风险 |
| 2.2.2 投资风险管理 |
| 2.3 COSO-ERM新框架理论 |
| 2.4 国内外研究现状评述 |
| 2.4.1 国外研究现状 |
| 2.4.2 国内研究现状 |
| 2.4.3 文献综合评述 |
| 第三章 兰新基金公司私募股权投资风险管理现状分析 |
| 3.1 兰新基金公司私募股权投资风险管理基本状况 |
| 3.1.1 兰新基金公司概况 |
| 3.1.2 公司私募股权投资运作流程 |
| 3.1.3 公司私募股权投资风险分析 |
| 3.1.4 公司私募股权投资风险管理情况 |
| 3.2 兰新基金公司私募股权投资风险管理现状评价 |
| 3.2.1 选择评价模型 |
| 3.2.2 确定评价指标体系 |
| 3.2.3 用层次分析法确定指标权重 |
| 3.2.4 模糊综合评价 |
| 3.2.5 模型评价结果分析 |
| 3.3 兰新基金公司私募股权投资风险管理主要问题 |
| 3.3.1 内部环境建设不足 |
| 3.3.2 公司目标设定不科学 |
| 3.3.3 风险管理体系不健全 |
| 3.3.4 项目企业尽职调查不充分 |
| 3.3.5 风险管理监控机制不完善 |
| 3.3.6 信息沟通不充分 |
| 第四章 兰新基金公司私募股权投资风险管理优化方案设计 |
| 4.1 兰新基金公司私募股权投资风险管理优化的目的和原则 |
| 4.1.1 优化目的 |
| 4.1.2 优化原则 |
| 4.2 兰新基金公司私募股权投资风险管理优化方案的内容 |
| 4.2.1 优化公司内部环境 |
| 4.2.2 科学设定公司目标 |
| 4.2.3 健全风险管理体系 |
| 4.2.4 完善尽职调查和价值评估 |
| 4.2.5 合理设计投资策略 |
| 4.2.6 健全风险管理监控机制 |
| 4.2.7 强化信息沟通 |
| 4.3 兰新基金公司私募股权投资风险管理优化方案效果评价 |
| 4.3.1 优化效果预期分析 |
| 4.3.2 优化效果评价分析 |
| 第五章 兰新基金公司风险管理优化方案保障措施 |
| 5.1 人才保障 |
| 5.2 企业文化保障 |
| 5.3 信息技术保障 |
| 第六章 结论与展望 |
| 6.1 结论及不足 |
| 6.1.1 结论 |
| 6.1.2 研究不足之处 |
| 6.2 展望 |
| 参考文献 |
| 附录 A 调查问卷 |
| 附录 B 访谈提纲 |
| 致谢 |
（3）政府投资基金投资策略及财政支持机制研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 选题的背景及意义 |
| 1.1.1 研究的背景 |
| 1.1.2 研究主题与意义 |
| 1.2 相关研究综述及国内外研究现状 |
| 1.2.1 一般风险投资基金投资策略的研究 |
| 1.2.2 政府投资基金投资策略的研究 |
| 1.2.3 政府投资基金投资策略与产业政策 |
| 1.2.4 政府投资基金投资策略与技术经济 |
| 1.2.5 政府投资基金与财政支持机制 |
| 1.2.6 文献评述 |
| 1.3 政府投资基金投资策略的理论基础 |
| 1.3.1 市场失灵理论 |
| 1.3.2 财政相关理论 |
| 1.3.3 政府失灵及委托代理理论 |
| 1.3.4 政策性金融理论 |
| 1.3.5 理论评述 |
| 1.4 主要概念界定 |
| 1.4.1 政府投资基金的概念 |
| 1.4.2 政府投资基金投资策略的概念 |
| 1.4.3 财政支持机制 |
| 1.5 研究思路及研究方法 |
| 1.5.1 研究思路与逻辑结构 |
| 1.5.2 研究内容 |
| 1.5.3 研究方法 |
| 1.6 可能存在的创新与不足 |
| 1.6.1 本文的创新 |
| 1.6.2 存在的不足 |
| 2 中国政府投资基金发展现状分析 |
| 2.1 中国政府投资基金设立情况 |
| 2.1.1 我国政府投资基金的总量及结构情况 |
| 2.1.2 国家级政府投资基金的设立及分类情况 |
| 2.2 财政对政府投资基金的支持机制现状 |
| 2.2.1 财政对政府投资基金的出资支持 |
| 2.2.2 其他配套支持机制 |
| 2.2.3 政府投资基金相关支持部门现状 |
| 3 政府投资基金投资策略的三维度分析 |
| 3.1 政府投资基金的投资方向 |
| 3.1.1 社会综合收益最大化的宏观策略模型 |
| 3.1.2 社会综合收益最大化的微观机制模型 |
| 3.1.3 投资方向的宏观策略内涵 |
| 3.1.4 投资方向的微观策略内涵 |
| 3.2 政府投资基金的投资方式 |
| 3.2.1 投资方式的模型构建 |
| 3.2.2 投资方式的宏观策略内涵 |
| 3.2.3 投资方式的微观策略内涵 |
| 3.3 政府投资基金的投资时点 |
| 3.3.1 不同水平生产模型的构建 |
| 3.3.2 宏观策略层面的投资时点内涵 |
| 3.3.3 微观策略层面的投资时点内涵 |
| 3.3.4 低水平经济均衡的判断依据 |
| 4 中国政府投资基金投资策略的实证分析 |
| 4.1 中国政府投资基金的投资方向分析 |
| 4.1.1 高带动效应产业分析 |
| 4.1.2 中国政府投资基金投资方向的特点分析 |
| 4.1.3 中国政府投资基金投资方向的宏观效果分析 |
| 4.2 中国政府投资基金的投资方式分析 |
| 4.2.1 数据的分类处理 |
| 4.2.2 模型与变量设置 |
| 4.2.3 回归结果 |
| 4.2.4 对回归结果的分析 |
| 4.3 中国政府投资基金的投资时点分析 |
| 4.3.1 对经济均衡水平的研判 |
| 4.3.2 政府投资基金投资时点的微观效果分析 |
| 4.3.3 政府投资基金投资时点的宏观效果分析 |
| 4.4 中国政府投资基金投资策略效果评价的案例分析 |
| 4.4.1 集成电路产业基金的成功案例分析 |
| 4.4.2 基金的失败案例分析 |
| 4.4.3 政府投资基金投资策略的效果评价 |
| 4.5 财政支持机制对投资策略的影响分析 |
| 4.5.1 财政支持机制影响政府投资基金的投资方向 |
| 4.5.2 财政支持机制影响政府投资基金的投资方式 |
| 4.5.3 财政相关机制变化影响政府投资基金的投资时点 |
| 4.5.4 财政的公共性是投资策略得以切实执行的机制保障 |
| 4.5.5 财政的资本动员机制是提升投资策略效果的物质保障 |
| 5 美国政府投资基金投资策略及财政支持机制经验借鉴 |
| 5.1 美国政府投资基金的投资方向分析 |
| 5.1.1 DARPA计划的投资方向 |
| 5.1.2 SBIC计划的投资方向 |
| 5.2 美国政府投资基金的投资方式分析 |
| 5.2.1 美国政府投资基金的间接投资策略 |
| 5.2.2 美国政府投资基金的直接投资策略 |
| 5.3 美国政府投资基金的投资时点分析 |
| 5.3.1 美国经济达到低水平均衡的宏观指标 |
| 5.3.2 美国经济达到低水平均衡的产业结构指标 |
| 5.4 美国政府投资基金的监管与支持机制分析 |
| 5.4.1 DARPA计划及其监管与支持机制 |
| 5.4.2 SBIC计划及其监管与支持机制 |
| 5.5 中美政府投资基金投资策略的对比分析 |
| 5.5.1 中美政府投资基金投资策略的相同点 |
| 5.5.2 中美政府投资基金投资策略及支持机制的不同点 |
| 5.6 美国经验对中国政府投资基金的借鉴意义 |
| 5.6.1 投资于市场失灵明显并且社会综合收益高的领域 |
| 5.6.2 提高财政资金投入强度并实现差异化出资安排 |
| 5.6.3 采取信息成本最低的投资方式 |
| 5.6.4 在经济实现低水平均衡后才进行大规模投资 |
| 5.6.5 建立完善的基金支持机制 |
| 6 中国政府投资基金及财政支持机制存在的问题与原因分析 |
| 6.1 政府投资基金存在的问题 |
| 6.1.1 投资方向不当导致投资策略执行偏差 |
| 6.1.2 直接投资方式占比过高与成功经验不符 |
| 6.1.3 基金部门化和同质化降低了投资策略的有效性 |
| 6.1.4 单只基金规模过大造成忽视投资策略经济性的压力 |
| 6.2 财政支持机制存在的问题 |
| 6.2.1 相关配套支持机制的碎片化 |
| 6.2.2 资本动员机制缺乏稳定性和带动性 |
| 6.2.3 缺乏政策之间的统筹协调 |
| 6.3 导致上述问题的原因分析 |
| 6.3.1 转轨中部门和局部利益尾大不掉导致战略扭曲 |
| 6.3.2 深化财政制度改革不到位 |
| 6.3.3 基金预算绩效管理措施不到位 |
| 6.3.4 基金立法不健全且执行机构缺失 |
| 7 完善财政支持机制优化投资策略的思路与建议 |
| 7.1 以现代财政制度为统领建立通盘的政府投资基金体系 |
| 7.2 以财政全域治理理念建立常态化的财政支持机制 |
| 7.2.1 建立现代政府投资基金预算制度 |
| 7.2.2 加强财政对政府投资基金的差异化投入力度 |
| 7.2.3 落实财政绩效管理机制 |
| 7.2.4 理顺政府间财权与事权关系 |
| 7.3 由财政部牵头建立政府投资基金监管体系 |
| 7.3.1 部际协调监管模式 |
| 7.3.2 组建政策性金融监管委员会模式 |
| 7.3.3 建立统一规范的基金管理制度 |
| 7.4 优化政府投资基金的投资策略 |
| 7.4.1 细分与整合现有政府投资基金的投资方向 |
| 7.4.2 缩小单只基金的资金管理规模 |
| 7.4.3 降低国家级基金直接投资方式的比重 |
| 7.4.4 改变部门各自为政的基金设立方式 |
| 7.4.5 动态优化掌握政府投资基金的投资时点 |
| 7.5 建立科技银行创新财政投入方式 |
| 7.6 加强政府投资基金相关政策的统筹协调 |
| 7.6.1 加强制度统筹协调 |
| 7.6.2 加强政策执行协调 |
| 7.6.3 加强人员交流 |
| 参考文献 |
| 博士研究生学习期间科研成果 |
| 后记 |
（4）反向保理资产证券化对核心企业财务效果的影响 ——以万科为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 资产证券化的研究现状 |
| 1.2.2 反向保理研究现状 |
| 1.2.3 资产证券化动因分析 |
| 1.2.4 资产证券化的作用效果研究 |
| 1.2.5 文献评述 |
| 1.3 研究思路与研究方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文的创新点 |
| 第2章 反向保理资产证券化 |
| 2.1 反向保理资产证券化概述 |
| 2.2 反向保理资产证券化的基本原理 |
| 2.2.1 资产重组原理 |
| 2.2.2 破产隔离原理 |
| 2.2.3 信用增级原理 |
| 2.2.4 循环购买原理 |
| 2.3 反向保理资产证券化对企业财务影响的定性分析 |
| 2.3.1 对企业盈利水平的影响 |
| 2.3.2 对企业资产周转能力的影响 |
| 2.3.3 对企业资本结构的影响 |
| 2.4 本章小结 |
| 2.4.1 反向资产证券化的特征及适用条件 |
| 2.4.2 反向保理资产证券化与其他同类资产证券化的区别 |
| 2.4.3 反向资产证券化相比其他资产证券化产品的优势 |
| 第3章 “平安—万科”反向保理资产证券化模式分析 |
| 3.1 “平安—万科”反向保理资产证券化背景 |
| 3.1.1 实施反向保理资产证券化概况 |
| 3.1.2 反向保理ABS参与主体相关概况 |
| 3.2 反向保理资产证券化动因分析 |
| 3.2.1 核心企业实施反向保理资产证券化的动因 |
| 3.2.2 核心企业帮助供应商实施反向保理资产证券化的动因分析 |
| 3.2.3 核心企业选择前海一方作为保理商的动因分析 |
| 3.2.4 核心企业选择平安证券作为SPV的动因分析 |
| 3.3 “平安—万科”反向保理ABS过程分析 |
| 3.3.1 基础资产利用破产隔离原理和循环购买原理维持现金流的安全性 |
| 3.3.2 产品结构利用资产重组原理和信用增级原理调控风险 |
| 3.3.3 反向保理资产证券化模式下现金流状况 |
| 3.3.4 现金流状况压力测试分析 |
| 3.4 本章小结 |
| 3.4.1 反向保理资产证券化交易结构上存在的优点 |
| 3.4.2 反向保理资产证券化交易结构上存在的风险 |
| 3.4.3 针对反向保理资产证券化模式和交易结构的风险防范建议 |
| 第4章 对核心企业财务效果的影响分析 |
| 4.1 实施反向保理ABS前后核心企业财务指标分析 |
| 4.1.1 对盈利指标的优化方面起到积极的作用 |
| 4.1.2 提升改善企业资产周转能力,账款周转速度小幅提升 |
| 4.1.3 解决一次性支付现金流困境,提高偿债能力 |
| 4.2 万科实施反向保理资产证券化前后财务风险分析 |
| 4.2.1 Z值预警模型分析识别法 |
| 4.2.2 F分数模型多变量分析识别与评价 |
| 4.3 实施反向保理ABS前后核心企业的绩效评价分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 4.4.1 反向保理资产证券化可以改善“核心企业”的资产周转能力 |
| 4.4.2 反向保理资产证券化可以提升“核心企业”的偿债能力 |
| 4.4.3 反向保理资产证券化对“核心企业”的盈利能力起积极作用 |
| 4.4.4 反向保理资产证券化可以降低“核心企业“的财务风险 |
| 4.4.5 反向保理资产证券化提升了“核心企业“的财务绩效 |
| 第5章 研究结论与建议 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.1.1 基础资产的特殊性是反向保理资产证券化的风险要点 |
| 5.1.2 合法合理的反向保理资产证券化方案设计是产品成功发行的基础 |
| 5.1.3 反向保理资产证券化可以改善“核心企业”的资金周转能力 |
| 5.1.4 反向保理资产证券化对“核心企业”的盈利能力起积极作用 |
| 5.1.5 反向保理资产证券化提升了“核心企业“的财务绩效 |
| 5.2 对未来计划实施反向保理资产证券化的核心企业的启示 |
| 5.2.1 核心企业严格制定供应商筛选机制 |
| 5.2.2 选择优秀的保理商可以促进整个链条上企业的健康发展 |
| 5.2.3 选择有经验且有能力的证券公司做SPV是成功的重要因素 |
| 5.2.4 开展反向保理资产证券化业务要持续做好信息披露工作 |
| 参考文献 |
| 个人简历 攻读学位期间发表的学术论文 |
| 致谢 |
（5）新金融工具会计准则对保险公司的影响及对策研究 ——以中国平安为例（论文提纲范文）
| 内容摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的及意义 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究意义 |
| 1.3 文献综述 |
| 1.3.1 国内文献综述 |
| 1.3.2 国外文献综述 |
| 1.4 研究内容及研究方法 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 研究方法 |
| 1.5 本文的创新之处 |
| 第2章 新金融工具会计准则的主要变化及其会计核算方法 |
| 2.1 新金融工具准则的主要变化 |
| 2.1.1 新准则在金融资产分类方面的变化 |
| 2.1.2 新准则在金融资产减值方面的变化 |
| 2.1.3 金融资产转移和终止确认的变化 |
| 2.2 金融工具在新准则下的核算方法 |
| 2.2.1 初始计量方法 |
| 2.2.2 金融资产的后续计量方法 |
| 2.2.3 金融负债与权益工具的区分及后续计量方法 |
| 2.2.4 金融工具的重分类 |
| 第3章 行业背景及案例公司概况 |
| 3.1 行业背景 |
| 3.2 案例公司概况 |
| 第4章 金融工具会计准则的变化对中国平安的影响 |
| 4.1 新金融工具会计准则的资产分类变化所带来的影响 |
| 4.1.1 对金融资产结构产生的影响 |
| 4.1.2 对利润产生的影响 |
| 4.2 新准则关于资产减值方式变化对利润的影响 |
| 4.3 新金融工具会计准则对中国平安资产配置的影响 |
| 4.3.1 中国平安执行新准则后的资产配置状况 |
| 4.3.2 新准则对中国平安股权类资产配置的影响 |
| 4.3.3 新准则对中国平安债权类资产配置的影响 |
| 4.3.4 新准则对另类投资的影响 |
| 4.4 新金融工具会计准则对中国平安投资策略的影响 |
| 4.4.1 新金融工具准则对总投资收益率的影响 |
| 4.4.2 新准则对中国平安的投资策略影响 |
| 第5章 我国保险企业适用新金融工具会计准则的对策及建议 |
| 5.1 加强学习新准则,培养企业估值人才 |
| 5.2 加强资产负债管理 |
| 5.3 加强对信用风险的管控 |
| 5.4 合理规划资产配置 |
| 5.4.1 权益类资产配置方面 |
| 5.4.2 债券等固定收益类资产配置方面 |
| 第6章 研究结论与不足 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 本文研究不足 |
| 参考文献 |
| 后记 |
（6）资产管理人信义义务研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 引言 |
| 一、研究背景和选题意义 |
| 二、问题的研究现状述评 |
| 三、研究问题和主要结论 |
| 四、论证思路和论证结构 |
| 五、研究维度和创新尝试 |
| 第一章 资产管理人信义义务的问题提出 |
| 第一节 资产管理的历史演进 |
| 一、资产管理起始于普通的民事活动 |
| 二、我国资产管理向金融业务的演变 |
| 三、我国资产管理向“代客理财”的回归 |
| 第二节 我国资产管理关系的要素解析 |
| 一、资产管理关系的主体 |
| 二、资产管理关系的行为 |
| 三、资产管理关系的法律责任 |
| 第三节 我国资产管理人信义义务的法律由来及不足 |
| 一、我国现行法中信义义务的由来 |
| 二、信义义务的产生原理尚不明确 |
| 三、信义义务的内容不清晰不完善 |
| 四、违反信义义务的责任承袭旧义 |
| 五、资产管理行业的上位法仍缺位 |
| 小结 |
| 第二章 资产管理人信义义务的法理剖析 |
| 第一节 信义义务来源、功能及性质的明晰 |
| 一、信义义务之滥觞:合同的不完全性与实质的信义关系 |
| 二、信义义务的功能定位 |
| 三、信义义务的性质:约定义务抑或法定义务 |
| 第二节 信义义务的内在构成 |
| 一、主观信任 |
| 二、客观的信任状态 |
| 第三节 资产管理业务中信义义务的生成逻辑 |
| 一、资产管理的设立阶段:信义关系的引起 |
| 二、资产管理的管理阶段:信义义务的产生 |
| 第四节 通道业务与刚性兑付中的信义义务辨分 |
| 一、通道业务中资产管理人不负有信义义务 |
| 二、刚性兑付并非资产管理人信义义务的要求 |
| 小结 |
| 第三章 资产管理人信义义务的内容分析 |
| 第一节 信义义务内容界定标准的构建 |
| 一、厘清资产管理人信义义务内容的必要性 |
| 二、界定的第一层次:信义义务与其他义务的区分 |
| 三、界定的第二层次:信义义务内容间的内在逻辑 |
| 第二节 资产管理人信义义务的内容范围和具体内容 |
| 一、资产管理人信义义务的内容范围分析 |
| 二、资产管理人信义义务具体内容的剖析 |
| 第三节 资产管理人针对不同类投资者的信义义务具体内容区分 |
| 一、销售阶段资产管理人信义义务的具体内容差别 |
| 二、管理阶段资产管理人信义义务的具体内容差别 |
| 第四节 资产管理人履行信义义务客观标准的完善 |
| 一、资产管理人履行忠实义务的两个客观标准设定 |
| 二、资产管理人履行注意义务的客观标准争议与选择 |
| 小结 |
| 第四章 资产管理人违反信义义务的救济机制 |
| 第一节 对人之诉 |
| 一、针对资产管理人的解任 |
| 二、针对资管第三人的诉讼 |
| 第二节 对物之诉 |
| 一、对物之诉的构成要件 |
| 二、对物之诉的适用对象 |
| 三、对物之诉的举证责任 |
| 第三节 法律责任追究 |
| 一、责任类型 |
| 二、责任承担 |
| 小结 |
| 第五章 资产管理人信义义务的本土化构建 |
| 第一节 我国资产管理人信义义务的上位法审思 |
| 一、我国资产管理人信义义务上位法缺位之后果 |
| 二、我国资产管理人信义义务上位法的明晰 |
| 第二节 我国资产管理人信义义务的立法路径 |
| 一、境外资产管理人信义义务的立法路径 |
| 二、我国资产管理人信义义务的立法路径选择 |
| 第三节 我国资产管理人信义义务的框架建议 |
| 一、信义义务的法律定位 |
| 二、信义义务具体内容的构建 |
| 三、违反信义义务的责任明晰 |
| 小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 作者简介及在学期间研究成果 |
| 致谢 |
（7）券商AI智能投顾适配系统研究 ——以C券商零售客户服务为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 导论 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 三、国内外研究现状 |
| 四、研究思路与方法 |
| 五、本文的重难点及创新点 |
| 第一章 券商智能投顾理论基础与发展历程 |
| 第一节 智能投资顾问业务理论基础 |
| 一、传统投资顾问业务相关理论 |
| 二、智能投顾相关理论 |
| 第二节 券商零售客户投资顾问业务发展概况 |
| 一、传统投资顾问业务发展现状 |
| 二、智能投资顾问业务发展现状 |
| 第三节 智能投顾与传统投资顾问业务的比较 |
| 一、智能投顾与传统投资顾问的区别 |
| 二、券商智能投顾服务的优势和风险分析 |
| 第二章 券商零售客户及产品细分研究 |
| 第一节 券商零售客户细分方法 |
| 第二节 利用数据挖掘进行零售客户细分 |
| 一、数据因子库分类 |
| 二、客户分类 |
| 第三节 金融产品细分方法 |
| 一、金融产品常见细分方法 |
| 二、产品与客户匹配结果 |
| 第四节 服务产品细分方法 |
| 第三章 客户与产品的适配服务模型设计 |
| 第一节 模型设计思路 |
| 第二节 适配模型构建 |
| 第三节 因子匹配度与指标权重的计算 |
| 一、因子匹配度的计算 |
| 二、指标权重的计算 |
| 第四章 C券商零售客户适配服务的应用分析 |
| 第一节 IVATARGO项目简介 |
| 第二节 零售客户适配服务的具体实现 |
| 一、IVatarGo的基础架构 |
| 二、IVatarGo的功能实现 |
| 三、IVatarGo的应用效果 |
| 四、从IVatarGo看智能投顾服务存在的不足 |
| 第五章 智能投顾适配系统优化的建议 |
| 第一节 智能投顾服务的优化建议 |
| 一、完善适当性监管体系 |
| 二、加强投资者教育 |
| 三、建立统一的公共数据库 |
| 第二节 智能投顾适配系统的改进对策 |
| 一、对适配系统持续优化 |
| 二、对适配系统应用深入挖掘 |
| 结论 |
| 一、本文的研究结论 |
| 二、本文的不足之处 |
| 参考文献 |
（8）平安证券财富管理业务优化方案研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究思路与研究方法 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 研究内容与研究框架 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究框架 |
| 第二章 财富管理业务的相关理论综述 |
| 2.1 财富管理业务的相关理论 |
| 2.1.1 价值投资理论 |
| 2.1.2 现代证券投资组合理论 |
| 2.1.3 前景理论 |
| 2.1.4 生命周期理论 |
| 2.2 国内外金融机构财富管理业务发展概述 |
| 2.2.1 国外金融机构财富管理业务发展情况 |
| 2.2.2 国内金融机构财富管理业务发展情况 |
| 2.3 国内外研究情况 |
| 2.3.1 国外研究情况 |
| 2.3.2 国内研究情况 |
| 2.3.3 国内外研究情况总结和启示 |
| 第三章 平安证券财富管理业务发展现状及问题分析 |
| 3.1 公司简介 |
| 3.1.1 业务状况 |
| 3.1.2 财务状况 |
| 3.1.3 职工状况 |
| 3.2 平安证券财富管理业务的发展现状 |
| 3.2.1 财富管理业务基本情况 |
| 3.2.2 财富管理业务发展情况 |
| 3.3 平安证券财富管理业务存在的问题及原因分析 |
| 3.3.1 客户结构不合理 |
| 3.3.2 产品及服务模式单一 |
| 3.3.3 专业人才储备不足 |
| 第四章 平安证券财富管理业务优化方案设计 |
| 4.1 财富管理业务优化方案设计目标 |
| 4.1.1 总体目标 |
| 4.1.2 具体目标 |
| 4.2 财富管理业务方案设计原则 |
| 4.2.1 严控风险原则 |
| 4.2.2 适当性原则 |
| 4.2.3 以市场需求为导向原则 |
| 4.2.4 全面性原则 |
| 4.3 财富管理业务优化方案设计方法和实现途径 |
| 4.3.1 优化方案设计方法 |
| 4.3.2 优化方案实现途径 |
| 4.4 平安证券财富管理业务优化分析 |
| 4.4.1 客户分类优化分析 |
| 4.4.2 服务体系优化分析 |
| 4.4.3 产品组合优化分析 |
| 4.4.4 团队建设优化分析 |
| 4.4.5 优化措施总结 |
| 4.5 财富管理业务风险控制 |
| 第五章 平安证券财富管理业务优化方案对比评价与实施保障 |
| 5.1 财富管理业务优化方案前后对比评价 |
| 5.2 平安证券财富管理业务优化方案实施保障 |
| 5.2.1 公司开展财富管理业务的内在条件 |
| 5.2.2 全面做好投资者教育工作 |
| 5.2.3 持续提升团队的适当性服务能力 |
| 5.2.4 加强企业文化建设 |
| 第六章 研究结论与展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
（9）金融科技浪潮下证券经纪业务转型发展研究 ——以Ⅰ证券公司为例（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 绪论 |
| 一、研究的背景与意义 |
| 二、国内外研究文献综述 |
| 三、本文的研究方案 |
| 四、本文的创新之处 |
| 第一章 概念界定与理论依据 |
| 第一节 相关概念界定 |
| 一、金融科技 |
| 二、证券经纪商 |
| 三、证券经纪业务 |
| 四、财富管理 |
| 第二节 相关理论依据 |
| 一、投资组合理论 |
| 二、行为金融理论 |
| 三、客户关系管理理论 |
| 四、金融风险管理理论 |
| 第二章 证券经纪业务发展现状及向财富管理转型的必要性 |
| 第一节 证券经纪业务发展及成效 |
| 一、证券经纪业务发展现状 |
| 二、证券经纪业务取得的成效 |
| 第二节 证券经纪业务发展面临的困境 |
| 一、经纪业务同质化,佣金率持续降低 |
| 二、经纪人素质参差不齐 |
| 三、投顾团队与投资者需求不匹配 |
| 四、成本高,利润空间受限 |
| 第三节 证券经纪业务向财富管理转型的缘由及意义 |
| 一、证券公司财富管理业务发展概况 |
| 二、高净值客户对财富管理需求上升 |
| 三、转型有助于证券公司持续健康发展 |
| 第三章 金融科技在证券经纪业务中的应用及其影响 |
| 第一节 金融科技在证券经纪业务中的应用与发展 |
| 一、金融科技在证券经纪业务中的应用现状 |
| 二、金融科技在证券经纪业务中的发展趋势 |
| 第二节 金融科技对证券经纪业务向财富管理转型带来的机遇 |
| 一、优化证券公司差异化竞争格局 |
| 二、为客户提供高效便捷服务,降低业务成本 |
| 三、为证券公司提供新的风险防控手段 |
| 第三节 金融科技对证券经纪业务向财富管理转型提出的挑战 |
| 一、投资者教育亟待加强 |
| 二、盈利模式尚不明朗 |
| 三、高素质专业人才匮乏 |
| 四、公司战略急需定位 |
| 五、金融科技风险控制问题 |
| 六、相关法律法规不完善 |
| 第四章 金融科技浪潮下Ⅰ证券公司经纪业务转型案例分析 |
| 第一节 金融科技在Ⅰ证券公司经纪业务中的应用 |
| 一、Ⅰ证券公司及经纪业务发展情况 |
| 二、金融科技在Ⅰ证券公司经纪业务的具体应用 |
| 第二节 金融科技对Ⅰ证券公司经纪业务向财富管理转型的影响 |
| 一、精准营销,提升客户服务质量 |
| 二、客户体验,增强客户满意度 |
| 第三节 Ⅰ证券公司经纪业务向财富管理转型面临的问题及原因 |
| 一、投资者教育 |
| 二、盈利模式 |
| 三、客户竞争 |
| 四、人才培养 |
| 五、潜在风险 |
| 第五章 国内外证券公司证券经纪业务转型的经验借鉴 |
| 第一节 美国嘉信证券经纪业务转型的经验启示 |
| 一、嘉信证券业务转型的实践 |
| 二、嘉信证券业务转型经验的借鉴 |
| 第二节 国内华泰证券经纪业务转型的经验启迪 |
| 一、华泰证券的业务转型实践 |
| 二、华泰证券业务转型经验借鉴 |
| 第六章 金融科技浪潮下加快证券经纪业务转型的对策建议 |
| 第一节 全面提升客户体验,实现精细化服务 |
| 一、运用大数据,持续分析客户需求 |
| 二、实现客户分类分级,提供精准服务 |
| 三、借助金融科技,做好投资者教育服务工作 |
| 四、加强与银行合作,促进客户体量增长 |
| 第二节 探索证券公司金融科技收费模式 |
| 第三节 加强人才队伍建设,培养高素质人才 |
| 第四节 运用金融科技,完善金融风险控制 |
| 一、利用人工智能和大数据,加强风险控制 |
| 二、采用区域链技术,强化风险管理 |
| 第五节 建立健全科技驱动型金融监管框架 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（10）保险业系统性风险：根源、传染与监管（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 0.绪论 |
| 0.1 研究背景 |
| 0.2 研究意义 |
| 0.3 研究内容 |
| 0.3.1 研究内容 |
| 0.3.2 研究方法 |
| 0.3.3 研究范畴 |
| 0.3.4 研究框架 |
| 0.4 创新点与不足 |
| 0.4.1 创新点 |
| 0.4.2 不足点 |
| 1.保险业系统性风险研究文献综述 |
| 1.1 保险业系统性风险的认识 |
| 1.1.1 保险业是系统性风险的受害者还是主导者 |
| 1.1.2 保险业系统性风险的存在性争议 |
| 1.2 保险业系统性风险的成因 |
| 1.2.1 保险业系统性风险的主导因素(primary indicators) |
| 1.2.2 保险业系统性风险的贡献因素(contributing indicators) |
| 1.2.3 金融市场参与度 |
| 1.2.4 自然与人为灾难 |
| 1.3 保险业系统性风险的传染机制 |
| 1.3.1 保险业与再保险的风险传染 |
| 1.3.2 保险业与银行业的风险传染 |
| 1.4 保险业系统性风险评估 |
| 1.4.1 系统性风险评估方法 |
| 1.4.2 保险业系统性风险评估应用 |
| 1.5 保险业系统性风险监管 |
| 1.5.1 保险业系统性风险制度演变 |
| 1.5.2 系统重要性保险公司颁布 |
| 1.5.3 保险业系统性风险监管的发展与争议 |
| 1.6 中国保险业系统性风险研究综述 |
| 1.7 文献总结及述评 |
| 2.研究术语界定与理论基础 |
| 2.1 研究术语界定 |
| 2.1.1 系统性风险 |
| 2.1.2 保险业系统性风险 |
| 2.1.3 保险公司系统重要性 |
| 2.1.4 保险业系统性风险监管 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 金融脆弱性 |
| 2.2.2 信息不对称 |
| 2.2.3 委托代理理论 |
| 2.2.4 金融危机传染理论 |
| 2.2.5 金融监管理论 |
| 2.3 小结 |
| 3.保险业系统性风险的存在性 |
| 3.1 实践中的存在性——历史的透视 |
| 3.1.1 国际保险业的金融危机表现 |
| 3.1.2 中国保险业的金融危机表征 |
| 3.1.3 保险公司破产危机典型案例 |
| 3.1.4 保险业系统性风险存在性深剖 |
| 3.2 理论上的存在性——脆弱性视角 |
| 3.2.1 信息不对称与保险脆弱性 |
| 3.2.2 委托代理与保险脆弱性 |
| 3.2.3 税收不对称与保险脆弱性 |
| 3.2.4 合约的不完全性与保险脆弱性 |
| 3.2.5 宏观金融冲击与保险脆弱性 |
| 3.3 小结 |
| 4.保险业系统性风险根源 |
| 4.1 保险业内生的金融不稳定 |
| 4.1.1 保险业务本质与系统性风险根源 |
| 4.1.2 保险不良资产与系统性风险根源 |
| 4.2 保险危机的外生环境冲击 |
| 4.2.1 共谋与保险危机 |
| 4.2.2 利率与保险危机 |
| 4.2.3 侵权与保险危机 |
| 4.3 小结 |
| 5.保险业系统性风险的传染机制 |
| 5.1 银保关联传染渠道 |
| 5.1.1 银行业与保险业的传染机制——理论推演 |
| 5.1.2 银保关联性及影响机制——实证测算 |
| 5.1.3 银保溢出效应度量 |
| 5.2 再保险关联传染渠道 |
| 5.2.1 再保险与保险业的传染机制 |
| 5.2.2 保险公司对再保险公司的依赖度测算 |
| 5.2.3 “影子保险”与保险业的传染机制 |
| 5.3 金融市场关联传染渠道 |
| 5.3.1 保险公司购买模式导致金融市场扭曲 |
| 5.3.2 保险公司出售模式导致金融市场扭曲 |
| 5.4 保险业系统性风险非接触传染渠道 |
| 5.4.1 保险证券传染 |
| 5.4.2 金融服务集团内的保险公司传染 |
| 5.4.3 保险机构重组与并购传染 |
| 5.4.4 金融恐慌传染 |
| 5.5 小结 |
| 6.保险业系统性风险评估 |
| 6.1 保险业系统性风险模型设定 |
| 6.1.1 MES模型 |
| 6.1.2 SRISK模型 |
| 6.1.3 GARCH-CoVa R模型 |
| 6.1.4 面板模型 |
| 6.1.5 BP神经网络 |
| 6.2 上市保险公司系统性风险测算 |
| 6.2.1 保险公司系统性风险敞口测算 |
| 6.2.2 保险公司系统性风险贡献度测算 |
| 6.3 保险公司系统性风险影响因素 |
| 6.4 非上市保险公司的系统性风险测算 |
| 6.5 小结 |
| 7.保险业系统性风险金融监管改革与实践 |
| 7.1 系统性风险金融监管改革 |
| 7.1.1 系统性风险金融监管改革挑战 |
| 7.1.2 系统性风险金融监管改革实例 |
| 7.1.3 系统性风险金融监管改革评估 |
| 7.1.4 系统性风险金融监管改革启示 |
| 7.2 保险业系统性风险监管实践 |
| 7.2.1 全球金融监管框架 |
| 7.2.2 20 国集团(G20)的系统性风险监管 |
| 7.2.3 金融稳定委员会(FSB)的系统性风险监管 |
| 7.2.4 国际货币基金组织(IMF)的系统性风险监管 |
| 7.2.5 国际保险监督管理协会(IAIS)的系统性风险监管 |
| 7.3 保险业系统性风险监管新方向 |
| 7.3.1 宏观审慎监管理念 |
| 7.3.2 宏观审慎和微观审慎的区别 |
| 7.3.3 宏观审慎监管工具的选择 |
| 7.3.4 宏观审慎政策挑战 |
| 7.4 小结 |
| 8.中国保险业系统性风险监管的对策思路 |
| 8.1 中国保险业系统性风险监管的必要性 |
| 8.1.1 保险危机防范与控制的理论必要性 |
| 8.1.2 保险业系统性风险监管的实践必要性 |
| 8.2 宏观审慎视角下的保险业系统性风险监管思路 |
| 8.2.1 中国保险宏观审慎监管框架构想 |
| 8.2.2 保险业系统性风险监管的具体实施 |
| 8.2.3 保险业系统性风险监管机构构想 |
| 8.3 保险业系统性风险监管制度安排 |
| 8.3.1 “双管齐下”的监管思路 |
| 8.3.2 筑牢银保混业监管“防火墙”体系 |
| 8.3.3 重视系统重要性保险机构评估 |
| 8.3.4 加强保险公司的信息披露 |
| 8.3.5 推进金融改革,维护金融稳定 |
| 8.4 小结 |
| 9.结论及展望 |
| 9.1 研究结论 |
| 9.2 研究展望 |
| 参考文献 |
| 后记 |
| 致谢 |
| 在读期间科研成果目录 |
四、平安证券投资策略报告提出 重点关注五大投资视角（论文参考文献）
- [1]中国股票市场的ESG责任投资研究[D]. 赵斯彤. 中国社会科学院研究生院, 2021(12)
- [2]兰新基金公司私募股权投资风险管理优化研究[D]. 王雅楠. 兰州大学, 2021(12)
- [3]政府投资基金投资策略及财政支持机制研究[D]. 赵鑫. 中国财政科学研究院, 2020(11)
- [4]反向保理资产证券化对核心企业财务效果的影响 ——以万科为例[D]. 潘舒畅. 华东交通大学, 2020(01)
- [5]新金融工具会计准则对保险公司的影响及对策研究 ——以中国平安为例[D]. 贾梓琪. 天津财经大学, 2020(07)
- [6]资产管理人信义义务研究[D]. 钱俊成. 上海财经大学, 2020(04)
- [7]券商AI智能投顾适配系统研究 ——以C券商零售客户服务为例[D]. 金慧瑛. 中南财经政法大学, 2019(02)
- [8]平安证券财富管理业务优化方案研究[D]. 胡琴. 兰州大学, 2019(02)
- [9]金融科技浪潮下证券经纪业务转型发展研究 ——以Ⅰ证券公司为例[D]. 陈沁. 福建师范大学, 2019(12)
- [10]保险业系统性风险：根源、传染与监管[D]. 朱衡. 西南财经大学, 2019(12)